Article
Sep 24
Back

LIMITATION ON THE BANK’S FREEDOM OF CONTRACT IN THE CONCLUSION OF AGREEMENTS WITH A FINANCIAL SERVICE CONSUMER

Strahinja Sarić

10.55836/PiP_26301A
ABSTRACT /

Freedom of contract constitutes one of the fundamental principles of the law of obligations; however, in the context of modern financial relations, it is not unlimited. This paper examines the manner and extent to which the bank’s freedom of contract, as that of a professional financial services provider, is restricted in the process of concluding agreements with financial service consumers. Starting from the concept of freedom of contract and its place within the broader concept of autonomy of will, the paper first analyzes the general limits of this principle, and then its specific manifestation in the banking sector. Particular attention is devoted to information asymmetry, the standardization of contracts, and the mass nature of banking operations as factors that necessitate increased regulatory intervention. The paper further considers limitations arising in the pre-contractual phase, including the duty to inform, the determination of contractual content, as well as the prohibition of unfair commercial practices and unfair contractual terms, with particular emphasis on the prohibition of discrimination and the obligation to conclude contracts in certain cases. It is concluded that these limitations do not negate freedom of contract, but rather enable its balanced exercise while simultaneously strengthening the legal protection of financial service consumers.

DOWNLOAD COMPLETE ARTICLE /
Serbian (cyr)  
REFERENCES /
  1. Антић Оливер, Облигационо право, 3. издање, Београд, 2009. (Antić Oliver, Obligaciono pravo, 3. izdanje, Beograd, 2009)
  2. Вукићевић Драгољуб, „Начело слободе уређивања облигационих односа“, Зборник Правног факултета у Нишу, бр. 23/1983. (Vukićević Dragoljub, „Načelo slobode uređivanja obligacionih odnosa“, Zbornik Pravnog fakulteta u Nišu, br. 23/1983)
  3. Grimaldi Paola, „Information Asymmetries in Banking and Financial Contracts: Possible Solutions from Legal Design“, European Journal of Privacy Law & Technologies, No. 2/2022.
  4. Дудаш Атила, „Развој правне заштите потрошача у уговорима о кредиту у праву Европске уније“, Зборник радова Правног факултета у Новом Саду, бр. 3/2018. (Dudaš Atila, „Razvoj pravne zaštite potrošača u ugovorima o kreditu u pravu Evropske unije“, Zbornik radova Pravnog fakulteta u Novom Sadu, br. 3/2018)
  5. Ђурђевић Марко, Павић Драган, „Неколико мисли о ограничењима слободе уређивања садржине уговора у нашем савременом праву“, Право и привреда, бр. 7–9/2016. (Đurđević Marko, Pavić Dragan, „Nekoliko misli o ograničenjima slobode uređivanja sadržine ugovora u našem savremenom pravu“, Pravo i privreda, br. 7–9/2016)
  6. Ellinger E.P., Lomnicka E., Hare C.V.M., Ellinger’s Modern Banking Law, 5th Edition, Oxford, 2011.
  7. Јовановић Небојша, Радовић Вук, Радовић Мирјана, Трговинско право, Београд, 2021. (Jovanović Nebojša, Radović Vuk, Radović Mirjana, Trgovinsko pravo, Beograd, 2021)
  8. Јовичић Катарина, „Ограничења слободе уговарања – осврт на потрошачке уговоре“, Право и привреда, бр. 7–9/2019. (Jovičić Katarina, „Ograničenja slobode ugovaranja – osvrt na potrošačke ugovore“, Pravo i privreda, br. 7–9/2019)
  9. Јовичић Катарина, „Критеријуми квалификације непоштене пословне праксе“, Право и привреда, бр. 4–6/2017. (Jovičić Katarina, „Kriterijumi kvalifikacije nepoštene poslovne prakse“, Pravo i privreda, br. 4–6/2017)
  10. Јовичић Катарина, „Ограничења слободе уговарања даваоца кредита у праву Европске уније“, 65 година од Римских уговора: Европска унија и перспективе европских интеграција Србије, 2022. (Jovičić Katarina, „Ograničenja slobode ugovaranja davaoca kredita u pravu Evropske unije“, 65 godina od Rimskih ugovora: Evropska unija i perspektive evropskih integracija Srbije, 2022)
  11. Караникић Мирић Марија, Облигационо право, 2. издање, Београд, 2024. (Karanikić Mirić Marija, Obligaciono pravo, 2. izdanje, Beograd, 2024)
  12. Константиновић Михаило, Облигације и уговори, Скица за законик о облигацијама и уговорима, Београд, 1996. (Konstantinović Mihailo, Obligacije i ugovori, Skica za zakonik o obligacijama i ugovorima, Beograd, 1996)
  13. Круљ Врлета, Коментар Закона о облигационим односима, Београд, 1983. (Krulj Vrleta, Komentar Zakona o obligacionim odnosima, Beograd, 1983)
  14. Перовић Слободан, „Границе слободе уговарања“, Анали Правног факултета у Београду, бр. 5–6/1971. (Perović Slobodan, „Granice slobode ugovaranja“, Anali Pravnog fakulteta u Beogradu, br. 5–6/1971)
  15. Перовић Слободан, Забрањени уговори у имовинскоправним односима, Београд, 1975. (Perović Slobodan, Zabranjeni ugovori u imovinskopravnim odnosima, Beograd, 1975)
  16. Пешић Владимир, Правна разматрања основног платног рачуна, Приступни рад из предмета Методи научноистраживачког рада и вештине, Београд, 2024. (Pešić Vladimir, Pravna razmatranja osnovnog platnog računa, Pristupni rad iz predmeta Metodi naučnoistraživačkog rada i veštine, Beograd, 2024)
  17. Радишић Јаков, Облигационо право, Ниш, 2019. (Radišić Jakov, Obligaciono pravo, Niš, 2019)
  18. Радовић Мирјана, „Анализа судске праксе у споровима из уговора о кредиту са валутном клаузулом у швајцарским францима“, Пословни изазови, 2023. (Radović Mirjana, „Analiza sudske prakse u sporovima iz ugovora o kreditu sa valutnom klauzulom u švajcarskim francima“, Poslovni izazovi, 2023)
  19. Радовић Мирјана, „Нова правила о процени кредитне способности корисника финансијске услуге“, Зборник радова Правног факултета у Новом Саду, бр. 4/2025. (Radović Mirjana, „Nova pravila o proceni kreditne sposobnosti korisnika finansijske usluge“, Zbornik radova Pravnog fakulteta u Novom Sadu, br. 4/2025)
  20. Радовић Мирјана, „Смисао и домен примене регулативе општих услова пословања“, Право и привреда, бр. 7–9/2019. (Radović Mirjana, „Smisao i domen primene regulative opštih uslova poslovanja“, Pravo i privreda, br. 7–9/2019)
  21. Fredman Sandra, Discrimination Law, 2nd edition, Oxford, 2011.
  22. Хибер Драгор, „Принудни прописи у новијој домаћој судској и уговорној пракси“, Анали Правног факултета у Београду, вол. 70, Посебан број у част професора Михаила Константиновића, 2022. (Hiber Dragor, „Prinudni propisi u novijoj domaćoj sudskoj i ugovornoj praksi“, Anali Pravnog fakulteta u Beogradu, vol. 70, Poseban broj u čast profesora Mihaila Konstantinovića, 2022)
  23. Collins H., The Law of Contract, 4th edition, Cambridge, 2003.
  24. Шабовић Шериф, „Регулација и надзор банака“, Економски сигнали, бр. 1/2009. (Šabović Šerif, „Regulacija i nadzor banaka“, Ekonomski signali, br. 1/2009)